曹操渡河不成，又被马超骚扰，立寨不得。一夜北风大作，滴水成冰，曹操便命士兵担土泼水，筑成土城。次日，马超见曹操已立好营寨，大惊，便来搦战。曹操只带许褚出阵，请马超答话。曹操用鞭指着马超道：“你欺我立寨不成，如今天公助我，还不早降！”马超大怒，便要上前擒拿曹操。见曹操背后一人，圆睁怪眼，手提钢刀，疑是许褚，便问：“听说你军中有虎侯，如今何在？”许褚提刀大叫：“我即是谯郡许褚！”马超见他威风凛凛，也不敢动，勒马回营。许褚回寨，便让人下战书，约马超决战。

 

次日，两军对阵。马超挺枪跃马，高叫：“虎痴快出！”曹操见马超锦衣银甲，威风凛凛，叹道：“马超不减吕布之勇！”话音未落，许褚拍马舞刀出阵。斗了一百余回合，不分胜负。许褚战得兴起，飞回阵中，卸了盔甲，赤膊上阵。两军将士见了，都大惊失色。两人又斗了三十余回合。许褚举刀便砍马超，马超闪过，一枪向许褚心窝刺来。许褚弃了刀，将枪挟住。两人便在马上夺枪。许褚力大，一声响，拗断枪杆，两人各拿半截乱打。曹操怕许褚有失，忙命夏侯渊、曹洪出阵夹攻，这边庞德、马岱也带兵冲杀过来。曹军大乱，混乱中，许褚手臂中了两箭，曹军慌忙退回寨中。

 

一日，马超正与曹军交战，急报曹操一军已在河西下寨。马超见前后受敌，便与韩遂商议。韩遂部下主张求和，韩遂便命人到曹营下书。曹操得了求和书，心生一计，答应退兵。